在股票技术分析领域，分布图是揭示市场持仓成本的核心工具。当股价经历长期震荡整理，在相对低位区域形成一个显著的密集成交峰时，便形成了低位单峰密集形态。这一形态的本质是市场在特定价格区间充分换手后，持仓成本趋于统一的技术表现。
从市场行为看，该形态往往对应主力资金的体系性建仓经过。当股价在低位长期横盘（通常超过3个月），早期套牢盘逐步割肉离场，新资金持续承接，导致流通在狭窄价格带内高度集中。一旦股价放量突破该密集区，常标志主力吸筹完成并启动行情，如沈阳农信案例中，该形态形成后虽经历20%的洗盘回调，但原密集峰未消散，最终涨幅惊人。
领会这一形态的价格在于：它通过可视化持仓成本分布，将抽象的“主力动向”转化为可量化的技术信号，为预判动向转折提供关键依据。
二、技术原理与市场含义
分布的核心属性
分布图通过水平柱线展现不同价位的持仓量，其有效性基于四大属性：
低位单峰的市场含义
该形态本质是市场成本重构的结局。当股价长期低于多数投资者成本时，套牢盘持续割肉，主力资金在低位通吃抛售，形成“市场平均成本≈主力成本”的情形。例如九安医疗2013年形成单峰密集后，5个月内上涨170%，其核心逻辑是：密集峰下方无获利盘抛压，上方无解套盘压制，一旦突破易引发一致性上涨。
三、识别与量化标准
视觉特征与技术指标
在分布图上，低位单峰密集呈现三个关键特征：
1. 单峰形态：90%以上聚集于单一狭窄价格区间（通常<15%波动幅度）；
2. 低位确认：价格处于历史波动区间的下30%分位，且长期未创新低；
3. 集中度量化：通过公式 `(cost(85)-cost(15))/(cost(85)+cost(15)/2)100<10` 计算，显示70%成本集中度高于市场常态。
表：集中度的分类标准及市场意义
| 集中度类型 | 70%集中度 | 90%集中度 | 市场意义 |
| 高度密集 | <10% | <10% | 强支撑/阻力，易变盘 |
| 相对密集 | 10% | 中等支撑，需量能配合 |
| 相对发散 | 10%-20% | 10%-20% | 路线不明，震荡为主 |
| 完全发散 | >30% | >30% | 无明确支撑阻力，动向弱 |
时刻与量能验证
可靠性需结合两大要素：
2. 回踩买点：突破后缩量回调至原密集峰上沿，跌幅<20%，此时是“主力成本防线”，如2023年亿纬锂能回踩密集峰后反弹。
风险控制与失效场景
需警惕两种失败形态：
六、争议与验证
股东人数 vs 人均持股市值
关于集中度的有效性，市场存在分歧：
实则二者需结合：低位单峰密集若伴随股东数减少+人均持仓上升，则是“双重验证”的强信号。
量化模型的局限性
传统公式如“集中度3个月；
2. 量能配合：突破时放量（换手率>5%），回调缩量（换手率<3%）；
3. 风险控制：设跌破密集峰下沿为止损点，幅度通常 这篇文章小编将核心见解援引：
> 1. 单峰密集突破学说（MBAlib, 2023）
> 2. 集中度量化模型（CSDN, 2024）
> 3. 主力吸筹与洗盘行为分析（知乎, 2020）
> 4. 股东结构与价格关系验证（雪球, 2021）
